Pronóstico Brent Oil

11. noviembre, 2019

Precio del Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental Semanal – Noticias Sobre Acuerdo Comercial Ofrecen Respaldo, pero Preocupación sobre Suministros Podría Limitar las Ganancias

Los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EEUU y del Brent, referencia internacional, registraron un rendimiento sólido la semana pasada, impulsados por las evoluciones positivas en torno a un acuerdo comercial que parecía contrarrestar la preocupación existente sobre el crecimiento de la demanda, el aumento de las reservas en EEUU y los potenciales recortes adicionales que la OPEP quiere introducir sobre la producción.

El factor más importante moviendo los precios durante la semana pasada fue la relación comercial entre EEUU y China. El optimismo que había sobre el progreso de las negociaciones hizo que los precios subiesen al principio de la semana, aunque a medida que avanzaba la semana la incertidumbre sobre el momento en el que se va a firmar hacía que los traders recogiesen beneficios y recortasen sus posiciones en largo. Sin embargo los mercados fueron capaces de recuperarse a finales de la semana después de que un informe dijese que EEUU y China habían acordado cancelar los aranceles que se habían impuesto.

La semana pasada el petróleo crudo WTI para diciembre se liquidaba en $57.24, subiendo $1.04 o +1.85% y el petróleo crudo de Brent para enero terminaba en $62.51, subiendo $0.82 o +1.31%.

Las Noticias Sobre el Acuerdo Comercial Generan Volatilidad

El petróleo crudo parece estar respaldado por el hecho de que EEUU y China todavía sigan manteniendo conversaciones. Sin embargo los titulares sobre este tema provocan giros volátiles en los precios.

El jueves China y EEUU anunciaban que iban a cancelar los aranceles. Esto hacía que temporalmente aumentasen las probabilidades de que pudiese cerrarse un acuerdo a corto plazo, mandando los precios del petróleo crudo al alza. Sin embargo el presidente Trump dijo el viernes que no había acordado esa cancelación.

El petróleo crudo WTI y el Brent se desplomaban el miércoles después de publicarse un informe diciendo que la reunión entre el presidente de EEUU, Donald Trump, y el de China, Xi Jinping, para firmar un acuerdo comercial provisional podría aplazarse hasta diciembre mientras ambas partes continúan concretando los términos específicos y la sede en la que se va a firmar, según dijo un alto cargo de la administración Trump a Reuters el miércoles.

Aún seguía siendo posible que no se firmase la “fase uno” del acuerdo dirigido a poner fin a la guerra comercial, sin embargo era más probable que se cerrase un acuerdo a lo contrario, según dijo el funcionario sin revelar su nombre.

El Problema del Aumento de los Suministros

El petróleo crudo también recibía presión bajista de la noticia de que las reservas en EEUU aumentaron en 7.9 millones de barriles durante la semana terminada el 1 de noviembre, ya que las refinerías recortaron la producción y las exportaciones cayeron, sgún dijo el miércoles la Administración de Información de la Energía (EIA). Los traders esperaban un aumento de las reservas de 1.5 millones de barriles.

Por otra parte un factor que ayudaba a quitar presión bajista sobre los precios era la noticia de que las reservas de gasolina y de productos destilados derivados del petróleo cayeron en 2.8 millones de barriles y en 622.000 barriles respectivamente.

Las reservas en el centro de distribución de futuros del WTI en Cushing, Oklahoma, subieron en 1.7 millones de barriles, según dijo la EIA.

Dudas Sobre los Posibles Recortes de la Producción de la OPEP

Hace algunas semanas la OPEP y sus aliados sugerían que tal vez iban a introducir recortes adicionales en la producción, en un esfuerzo por contrarrestar la caída de la demanda. Sin embargo los comentarios de esta semana de un funcionario de la OPEP están generando dudas sobre si este grupo de presión y sus aliados van a recortar la producción.

El secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, dijo esta semana que era más optimista sobre las perspectivas para el año 2020 debido a la posibilidad de que hayan avances positivos en las disputas comerciales, lo que parecía quitar importancia a la necesidad de recortar la producción de forma adicional.

Pronóstico Semanal

Los traders del petróleo crudo se enfrentan en estos momentos a un escenario con una gran incertidumbre, mientras los mercados se van acercando a una zona de resistencia clave en los gráficos semanales. Un tema generando preocupación es la necesidad de que se produzcan evoluciones constantes hacia la culminación de la “Fase Uno” del acuerdo comercial parcial. Si se publica la fecha y el lugar en el que se va a firmar el acuerdo es posible que los precios del petróleo repunten al alza de forma brusca. Si la OPEP reitera que sigue considerando la posibilidad de introducir recortes adicionales sobre la producción los precios recibirían in impulso alcista adicional.

Sin embargo las ganancias podrían quedar limitadas si los datos publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y especialmente los publicados el miércoles por la Administración de Información de la Energía (EIA) muestran otro incremento de las reservas en EEUU.

Este artículo fue escrito por James Hyerczyk de FxEmpire.

 

 

 

04. noviembre, 2019

Precio del Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental Diario – Precios Caen Antes de Datos de Fabricación en Europa

Los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EEUU y del Brent, referencia internacional, están bajando lentamente este lunes, después de ceder las ganancias anteriores. Las ventas están siendo impulsadas por la recogida de beneficios, ya que el viernes se produjo una fuerte subida alimentada por un informe alcista de empleos en EEUU y por el optimismo sobre el acuerdo comercial entre EEUU y China. A nivel fundamental es probable que las ganancias quedasen limitadas por la preocupación que hay sobre los próximos datos que van a publicarse en Europa y en EEUU. Además la preocupación sobre el menor crecimiento de la demanda a nivel global continúa suponiendo un factor bajista para el mercado.

A las 07:32 hora GMT el petróleo crudo WTI para diciembre está cotizando en $56.06, bajando $0.14 o -0.25% y el petróleo crudo de Brent para enero está en $61.54, bajando $0.15 o -0.24%.

Optimismo en las Negociaciones Comerciales, Mejores Datos de Empleo

Después de haber estado presionado durante toda la semana el petróleo crudo rebotaba de forma notable al alza en la jornada del viernes después de que las dos potencias económicas más grandes del mundo dijeran que habían hecho progresos en las negociaciones comerciales, mientras que los funcionarios estadounidenses decían que el acuerdo se podría firmar este mismo mes. Los mercados también se veían influenciados al alza por unos datos de empleo en EEUU mejores de lo esperado.

Número de Plataformas Petrolíferas Activas Vuelve a Caer

La cantidad de plataformas petrolíferas y de gas volvió a caer durante la semana terminada el 1 de noviembre, según Baker Hughes, continuando la tendencia a la baja con una caída de 8 plataformas durante la semana. Esto supone la décima caída en las últimas once semanas.

La cifra total de plataformas extrayendo gas y petróleo ahora se sitúa en 822, una cifra por debajo de la del año pasado en 245.

La cifra total de plataformas de extracción petrolífera en EEUU se redujo en 5 según el informe, situándose en un total de 691. La cifra de plataformas de extracción de gas se redujo en 3, situándose en las 130 en total.

A nivel interanual la cantidad de plataformas de extracción de petróleo se ha reducido en 183, mientras que la de cantidad de plataformas de extracción de gas se ha reducido en 63 desde esta misma época el año pasado.

Oleoducto de Keystone Detiene su Actividad

Otro factor impulsando los precios del petróleo es el cierre temporal del oleoducto de Keystone que envía crudo pesado canadiense a Estados Unidos. El propietario, TC Energy, dijo el viernes que estaba trabajando para reparar el conducto en su paso por Dakota del norte.

OPI de Saudí Aramco

El domingo Saudi Aramco finalmente iniciaba su oferta pública inicial (OPI), pero no ofrecía muchos detalles sobre el número de acciones que iba a vender, el precio o la fecha del lanzamiento.

Pronóstico Diario

Hasta que se publiquen las estimaciones de suministros a finales del martes, y principios del miércoles, el foco principal de los traders será cualquier noticia relacionada con la firma de la Fase Uno del acuerdo comercial entre EEUU y China.

En la jornada de hoy la atención se va a centrar en los posibles problemas asociados a la demanda, ya que se publican los datos del índice de gestores de compras manufacturero (PMI) en la zona euro, y el número de pedidos a fábricas en EEUU. Tendrá un interés especial el PMI manufacturero final de Alemania, que se espera que salga en 41.9. Se espera que el PMI manufacturero en la zona euro salga en 45.7. Los pedidos a fábricas en EEUU podrían haber caído un 0.5% en octubre.

Este artículo fue escrito por James Hyerczyk de FxEmpire.

 

 

 

28. octubre, 2019

Precio del Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental Semanal – Continuación del Tono Alcista Depende del Anuncio del Acuerdo Comercial

Los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EEUU y del Brent, referencia internacional, cerraron la semana en sus niveles más elevados desde el 24 de septiembre tras haberla empezado con un ligero tono bajista. Los factores que ayudaban a respaldar los precios la semana pasada fueron una caída sorpresa en las reservas de EEUU y la esperanza de que la OPEP y sus aliados vayan a extender sus recortes sobre la producción en un esfuerzo por estabilizar los precios. Probablemente las ganancias quedaron limitadas por unos pronósticos bajistas del crecimiento de la demanda a nivel global.

La semana pasada el petróleo crudo WTI para diciembre se liquidaba en $56.66, subiendo $2.79 o +5.18% y el petróleo crudo de Brent para diciembre cerraba en $62.02, subiendo $2.60 o +4.19%.

Noticias Alcistas

El Gobierno Informa de Caída en las Reservas Semanales

Según la Administración de Información de la Energía (EIA) de EEUU, las reservas de crudo cayeron en 1.7 millones de barriles durante la semana terminada el 18 de octubre, por su parte las expectativas de los analistas eran de un aumento de las reservas de 2.2 millones de barriles. Esta cifra suponía un contraste muy marcado con respecto a las cifras de reservas publicadas anteriormente por el Instituto Americano del Petróleo (API) que había mostrado un aumento de las reservas de crudo en EEUU de 4.5 millones de barriles.

La EIA dijo que la caída de las reservas a nivel semanal se debió a una menor cantidad de importaciones y por el aumento de la producción en las refinerías, lo que empujó hacia arriba a los dos mercados del petróleo durante el miércoles.

Optimismo sobre Recortes en la Producción de la OPEP+

Los traders también aumentaron sus apuestas de que la OPEP y sus aliados vayan a extender sus recortes sobre los suministros para contrarrestar unas perspectivas de menor demanda para 2020.

Arabia Saudí, el líder real de la OPEP, quiere centrarse primero en impulsar el estricto cumplimiento del pacto de reducción de la producción que han acordado con Rusia y otros productores que no forman parte del grupo, una alianza conocida como la OPEP+, antes de comprometerse a introducir recortes adicionales, según comentaron a Reuters algunas fuentes.

Noticias Bajistas

Factores Económicos Adversos Podrían Presionar a la Demanda

Las preocupaciones sobre la demanda lastraban los precios ya que probablemente los factores adversos a los que se enfrentan la economía estadounidense y la economía global probablemente vayan a más en los próximos meses.

En una encuesta de Reuters los economistas decían que sigue siendo más probable que haya una caída pronunciada del crecimiento global a que haya una recuperación sincronizada, incluso aunque varios bancos centrales sigan implementando rondas de expansión monetaria.

Otra encuesta de Reuters a economistas mostraba que la tregua reciente a la que han llegado EEUU y China para parar la guerra comercial no representa un cambio importante a nivel económico y no ha hecho nada para reducir el riesgo de que Estados Unidos pueda entrar en recesión durante los dos próximos años.

En Europa, una encuesta en Alemania, una potencia económica, mostraba que el empleo en el sector privado de la nación cayó por primera vez en seis años durante el mes de octubre, sugiriendo que la desaceleración del tercer trimestre podría empeorar durante los últimos meses del año.

El crecimiento económico en Asia va a ser más lento de lo esperado, según las últimas proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI).

En su informe de Perspectivas Económicas Regionales, publicado el miércoles, el FMI decía que el crecimiento en Asia podría moderarse hasta el 5% en 2019, y el 5.1% en 2020 – eso es un 0.4% y un 0.3% menos de lo que decía en sus proyecciones de abril.

Anteriormente esta semana, el FMI había proyectado que la economía china podría crecer al 5.8% el año que viene – por debajo del pronóstico del 6.1% para el 2019.

Pronóstico Semanal

La dirección del mercado esta semana probablemente venga determinada por el optimismo sobre el acuerdo comercial entre EEUU y China y por la esperanza persistente de que la OPEP y sus aliados introduzcan recortes adicionales en la producción. Ambos factores son alcistas para el mercado.

El viernes la Oficina del Representante del Comercio en EEUU dijo que EEUU y China habían hecho progresos sobre sus relaciones comerciales y estaban cerca de finalizar algunas partes de la primera fase del acuerdo.

La agencia publicaba una declaración mostrando el estado de las negociaciones después de la conversación que habían mantenido el Representante del Comercio de EEUU, Robert Lighthizer, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, con el viceprimer ministro chino, Liu He.

“Han logrado avances sobre problemas específicos y ambas partes están cerca de finalizar algunas secciones del acuerdo,” dijo Robert Lighthizer. “Las discusiones van proseguir de forma continúa a nivel secundario, y los principales representantes van a realizar otra llamada en un futuro próximo.”

Este artículo fue escrito por James Hyerczyk de FxEmpire.

 

 

 

21. octubre, 2019

Precio del Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental Semanal – Mercado Necesita que la OPEP Recorte Más Producción para Estabilizar los Precios

Después de un inicio de semana a la baja, los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EEUU y del Brent, referencia internacional, eran capaces de recuperar la mayor parte de las pérdidas aunque al terminar la semana el resultado neto aún fuese en negativo. Hubo varios factores influyendo en el movimiento de los precios pero el más importante de ellos continuó siendo el de las negociaciones comerciales entre EEUU y China.

La semana pasada el petróleo crudo WTI para diciembre se liquidaba en $53.87, bajando $0.91 o -1.66% y el petróleo crudo de Brent para diciembre terminaba en $59.42, bajando $1.09 o -1.83%.

Informe Semanal de Inventarios de la Administración de Información de la Energía (EIA) de EEUU

El jueves la EIA informaba de que las existencias de crudo en EEUU aumentaron por quinta semana consecutiva. La subida fue de 9.3 millones de barriles durante la semana terminada el 11 de octubre. Los traders esperaban que el aumento de las reservas fuese de 4 millones de barriles.

Los traders dijeron que el aumento de las reservas se debió principalmente a la tasa de utilización de las refinerías más baja vista desde el huracán Harvey en septiembre del año 2017.

En el mercado del petróleo crudo la reacción a estas noticias bajistas quedó contrarrestada en parte por unas caídas sólidas de las reservas de gasolina y de productos destilados derivados del petróleo.

Los datos de la EIA mostraron una caída de las reservas de gasolina de 2.6 millones de barriles, y de 3.8 millones de barriles para los derivados destilados. Los traders habían pronosticado una caída de las reservas de gasolina de 1.8 millones de barriles, y de 2.6 millones de barriles para los productos destilados.

China Publica los Datos del PIB del Tercer Trimestre

China publicó los datos del PIB del tercer trimestre el viernes, mostrando que la economía subió un 6.0% respecto a hace un año. Esta cifra estaba por debajo de los pronósticos de los analistas que eran del 6.1%. La prolongada disputa comercial que Beijing mantiene con EEUU ha lastrado a su economía, con un crecimiento que se frenaba hasta el 6.2% en el último trimestre, su ritmo más bajo en 27 años. Esto podría conducir a un menor crecimiento de la demanda en el futuro.

Datos Positivos en Refinerías Chinas Respaldan los Precios

El viernes se formó a nivel intradiario una tendencia levemente positiva en reacción a las señales alcistas del sector del refinado de petróleo tanto en China como en EEUU.

La producción de las refinerías chinas durante el mes de septiembre fue de un 9.4% adicional a nivel interanual, situándose en 56.49 millones de toneladas. Este aumento vino impulsado por la producción en nuevas refinerías y porque algunos profesionales en el sector del refinado volvían a producir tras un periodo de mantenimiento.

China Expone los Términos para el Acuerdo Comercial Definitivo

China enfatizó el jueves que EEUU debe eliminar los aranceles para que ambos países puedan alcanzar un acuerdo definitivo sobre sus relaciones comerciales, según decía el representante del Ministerio del Comercio, Gao Feng.

“El objetivo, la posición y el principio que tiene China sobre las negociaciones entre China y EEUU nunca ha cambiado,” decía Gao en mandarín en una rueda de prensa semanal, según una traducción de la CNBC.

“El objetivo principal para ambas partes en estas negociaciones es que termine la guerra comercial, y que se cancelen todos los aranceles adicionales,” decía. “Esto sería bueno para China, bueno para EEUU y bueno para el mundo.”

Perspectivas Positivias sobre el Acuerdo Comercial Antes del Fin de Semana

El presidente de EEUU, Donald Trump, dijo el viernes que pensaba que el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China se firmaría en la cumbre de Cooperación Económica entre las regiones de Asia y el Pacífico que va a celebrarse en Chile los días 16 y 17 de noviembre.

Mientras tanto el viceprimer ministro chino, Liu He, el sábado decía lo siguiente, “Ambas partes han hecho progresos significativos en varios campos, lo que ha servido para sentar unas bases importantes para la firma del acuerdo por fases. Detener el empeoramiento de la guerra comercial beneficia a China, a Estados Unidos y al resto del mundo. Es lo que están deseando que ocurra tanto los productores como los consumidores por igual.”

Pronóstico Semanal

A corto plazo los factores que probablemente más influencia van a tener sobre los precios del petróleo crudo son el aumento de las reservas en EEUU y el aumento de la preocupación por el Brexit y la tensión comercial entre EEUU y China.

A corto plazo parece imposible que EEUU y China vayan a cerrar un acuerdo, y mientras los aranceles permanezcan intactos incluso la firma de un acuerdo parcial tendría un efecto muy pequeño sobre la economía global y el crecimiento de la demanda de crudo en el futuro.

La única esperanza que queda para que los precios se estabilicen es la decisión que tome la OPEP, junto con sus aliados, en su próxima reunión de diciembre sobre si hay un recorte adicional en los suministros.

Este artículo fue escrito por James Hyerczyk de FxEmpire.

 

 

 

14. octubre, 2019

Precio del Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental Semanal – Mejores Noticias la Semana Pasada Fueron los Posibles Recortes Adicionales en la Producción de la OPEP

Los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EEUU y del Brent, referencia internacional, se liquidaron al alza por primera vez en tres semanas ya que los eventos a nivel geopolítico impulsaron a los inversores bajistas a reducir sus posiciones en corto. A pesar de haber cerrado la semana con ganancias el mercado continuaba estando dentro del mismo rango que la semana anterior, lo que sugiere que los inversores están indecisos porque ven un futuro incierto.

Además la dinámica de precios parece más bien una muestra de coberturas en largo de los vendedores que unas compras sólidas contra la tendencia. Esto es comprensible si tenemos en cuenta que los fundamentales continúan siendo claramente bajistas a pesar de que parece haber aumentado el optimismo por un posible acuerdo comercial parcial entre Estados Unidos y China, y de que hayan aumentado las tensiones en Oriente Medio.

La semana pasada el petróleo crudo WTI para diciembre se liquidaba en $54.78, subiendo $2.04 o +3.87% y el petróleo crudo de Brent para diciembre terminaba en $60.51, subiendo $2.14 o +3.54%.

Reacción Moderada a un Acuerdo Comercial Limitado entre EEUU y China

El petróleo recibía un impulso positivo al final de la semana después de que el presidente Trump dijese que China y EEUU habían llegado a la primera fase de un acuerdo relevante que aplazaría el aumento de los aranceles programado para aplicarse esta semana.

Al final de la sesión del viernes Trump dijo a los reporteros en el Despacho Oval que los detalles de la primera fase del acuerdo se van a redactar durante las próximas tres semanas.

Parte del acuerdo implica que China comprará entre 40 y 50 mil millones de dólares de productos agrícolas estadounidenses. Trump también dijo que el trato incluye acuerdos sobre los problemas asociados a la gestión china de su mercado de divisas. A cambio de estas medidas EEUU acordó no aumentar los aranceles, tal y como tenía previsto hacer este martes.

Además el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, dijo que ambas partes alcanzaron un “acuerdo casi completo” sobre los problemas en torno a los servicios financieros y en el mercado de divisas. La segunda fase del acuerdo “empezará casi inmediatamente” después de que se firme la primera, dijo Trump.

Petrolero Iraní Alcanzado por Dos Misiles

Aunque el acuerdo parcial entre EEUU y China acaparaba gran parte de la atención en la jornada del viernes, el factor que más influía sobre los precios del petróleo crudo era la noticia de que dos misiles habían alcanzado un petrolero iraní cuando viajaba por el mar Rojo, según informaron los medios de comunicación iraníes.

Este evento no condujo a una pérdida importante de petróleo, pero sí que hizo que aumentasen las tensiones en la región y la preocupación por una posible interrupción de los suministros.

OPEP Recorta su Pronóstico de Crecimiento de la Demanda de Petróleo

Anteriormente en la semana la OPEP reducía sus pronósticos sobre el crecimiento de la demanda de petróleo por tercer mes consecutivo, lo que presionaba a la baja los precios del petróleo crudo. La OPEP apuntaba a una demanda por debajo de lo esperado en la región de Asia y el Pacífico, así como en las economías más avanzadas del continente Americano.

En su informe mensual, muy vigilado por los inversores, la OPEP recortaba sus pronósticos de crecimiento de la demanda a nivel global en 0.98 millones de barriles por día (bpd) durante lo que queda de año. Esa cifra está por debajo del dato que ofrecieron en septiembre.

OPEP y sus Aliados Se Plantean Recortes Adicionales en la Producción

Al mismo tiempo que anunciaba sus pronósticos de una menor demanda, la OPEP decía antes de su reunión en el mes de diciembre que estaba considerando introducir recortes adicionales en la producción.

El secretario general de la OPEP, Mohammed Barkindo, informó a los periodistas de que la OPEP y sus aliados adoptarían decisiones “apropiadas, sólidas y positivas” para ofrecer apoyo a los precios del petróleo cuando se reuniesen el 5 de diciembre.

“Todas las opciones son posibles,” dijo.

Esta noticia fue la que generó una reacción más intensa por parte de los traders del petróleo crudo, que mandaban al alza el precio un 1.3%. Probablemente los traders se dieron cuenta de que la OPEP no tiene mucho control sobre la demanda porque no puede influir sobre el acuerdo entre EEUU y China. Sin embargo si la OPEP está dispuesta a recortar la producción en esta ocasión para equilibrar la balanza con la demanda, también lo estará en el futuro si la guerra comercial sigue en pie en 2020.

Informe Semanal de Inventarios de la Administración de Información de la Energía (EIA) de EEUU

La EIA informó de que las reservas de crudo en EEUU aumentaron por cuarta semana consecutiva. El aumento fue de 2.9 millones de barriles durante la semana terminada el 4 de octubre. Los traders esperaban un aumento en las reservas de 2.4 millones de barriles.

Los datos de la EIA también mostraron un descenso en las reservas de gasolina de 1.2 millones de barriles y de 3.9 millones de barriles en los productos destilados derivados del petróleo. Los traders esperaban una caída de las reservas de gasolina de 1.2 millones de barriles y de 2.5 millones de barriles para los destilados.

El informe de esta semana impulsaba una ligera caída que fue contrarrestada fácilmente por las noticias de que la OPEP se estaba planteando introducir recortes adicionales en los suministros.

Pronóstico Semanal

El anuncio del acuerdo parcial entre Estados Unidos y China tuvo una influencia muy pequeña en la evolución de los precios al final de la sesión del viernes, lo que sugiere que los traders no están demasiado contentos con la noticia.

La principal preocupación es que el acuerdo no incluía eliminar los aranceles actuales. En otras palabras, la actividad económica va a seguir igual lo que implica que la demanda continuará siendo baja. Además, después del anuncio, el representante del Comercio de EEUU, Robert Lighthizer, dijo que no se había decidido nada sobre los aranceles adicionales que EEUU tiene programado introducir en el mes de diciembre.

Bajo mi punto de vista, el evento más alcista durante la semana pasada fue el anuncio de que la OPEP se planteara más recortes en la producción antes de reunirse en diciembre. Esta noticia es positiva porque los recortes actuales sobre la producción están ayudando a estabilizar los precios y reducir las reservas globales.

Es el arma más poderosa que tiene este grupo de presión junto con sus aliados para combatir contra una baja demanda porque no tienen ningún control sobre las relaciones comerciales entre EEUU y China.

Este artículo fue escrito por James Hyerczyk de FxEmpire.

 

 

 

07. octubre, 2019

Precio del Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental Diario – Podría Verse Cobertura en Largo Adicional Antes de Negociaciones Comerciales entre EEUU y China

Los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EEUU y del Brent, referencia internacional, cerraron con pérdidas la semana pasada, pero el vienes se producía una subida que ayudaba a reducir parte de la fuerte caída vista anteriormente en la semana.

El petróleo crudo ha estado cotizando a la baja desde el 16 de septiembre ya que la preocupación por la demanda ha tenido más peso que la demanda. Estas preocupaciones aumentaban durante la semana pasada al conocerse una serie de datos económicos en EEUU más débiles de lo esperado. Al principio de la semana los traders del petróleo confiaban en la economía estadounidense, pero ahora están preocupados por si la desaceleración económica a nivel global se ha extendido por Estados Unidos.

La semana pasada el petróleo crudo WTI para noviembre se liquidaba en $52.81, bajando $3.10 o -5.54% y el petróleo crudo de Brent para diciembre terminaba en $58.37, bajando $2.67 o -4.57%.

También contribuía a debilitar el mercado esta semana un aumento superior al esperado en las reservas de crudo estadounidenses, según un informe publicado por el gobierno el miércoles. Esta noticia sorpresa mandaba los precios bruscamente hacia abajo porque llegaba tras el informe publicado el martes por del Instituto Americano del Petróleo (API), que mostraba una caída inesperada de las reservas.

Los precios recibían la presión bajista adicional que suponía conocer que Saudi Aramco había restablecido por completo su capacidad de producción y las reservas hasta los mismos niveles que había antes de los ataques sobre sus instalaciones el 14 de septiembre.

Informe Semanal de Inventarios de la Administración de Información de la Energía (EIA) de EEUU

El miércoles la EIA informaba de un aumento de las reservas de 3.1 millones de barriles durante la semana terminada el 27 de septiembre. Los analistas esperaban un incremento de 2.4 millones de barriles.

La EIA también informaba de una caída en las reservas de gasolina de 200.000 barriles, que llegaba después del aumento en 500.000 barriles de la semana pasada. Las reservas de refinado cayeron en 2.4 millones de barriles.

El API informaba a finales del martes de una gran caída de las reservas de 5.92 millones de barriles durante la semana terminada el 26 de septiembre. Los traders esperaban un incremento de 1.567 millones de barriles.

Bajo mi punto de vista ye se esperaba ver esta diferencia entre los datos de los informes del API y del EIA. Hará unas dos semanas ya comenté que debido a los ataques sobre la producción saudí el día 14 de septiembre los datos de inventarios podrían estar sesgados. Estas diferencias podrían desaparecer en una o dos semanas.

Datos Económicos Producen Movimientos de Precios en Ambas Direcciones

Los precios del petróleo crudo recibían un golpe muy duro el día 1 de octubre después de la publicación de un informe sobre el índice de gestores de compras (PMI) manufacturero, por parte del Instituto de Gestión de los Suministros (ISM), que era más débil de lo esperado lo que avivaba las llamas de la recesión. Mas tarde durante la semana las pérdidas iban a más después de que el PMI no manufacturero que publica el ISM estuviese también por debajo de las expectativas.

El petróleo crudo cotizó al alza el viernes después de la publicación de un informe sólido sobre el mercado laboral en EEUU. La noticia ayudaba a reducir la preocupación sobre una posible bajada de la demanda generada por una hipotética recesión en EEUU. Este movimiento podría tener continuación durante esta semana.

Pronóstico Semanal

El rally de cobertura alcista, por las compras de los cortos, fue impresionante aunque es pronto para pensar en un cambio de tendencia. Sin embargo el impulso a corto plazo podría haber girado. Esto podría ayudar a producir un rally de cobertura alcista al inicio de la semana. Además algunos expertos en análisis técnico están diciendo que los mercados se encuentran en condiciones claras de sobreventa, después de 13 sesiones seguidas cayendo sin descanso.

Algunos traders están diciendo que los vendedores redujeron sus posiciones en corto en cuanto los precios se acercaron a los mínimos registrados durante el mes de agosto. Sin embargo los fundamentales son bajistas y los mercados no se encuentran en posición de cambiar la tendencia a alcista en este momento. Sin embargo podrían estar listos para una corrección técnica normal que podría aliviar las condiciones de sobreventa.

De aquí en adelante podríamos ver más coberturas en largo, de los vendedores, agresivas si los problemas a nivel geopolítico van a peor en Oriente Medio. Además los traders optimistas podrían decidir reducir sus posiciones en corto, o abrir posiciones especulativas en largo, antes del comienzo de las negociaciones comerciales entre EEUU y China.

Este artículo fue escrito por James Hyerczyk de FxEmpire.

 

 

 

03. octubre, 2019

Pronóstico Precio del Petróleo Crudo – Mercados del Petróleo Crudo Rompen a la Baja

Petróleo Crudo WTI

El mercado del petróleo crudo WTI ha roto a la baja durante la sesión de negociación, cayendo por debajo de la línea de tendencia a largo plazo que he estado siguiendo desde la publicación de un dato de inventarios peor del esperado. Esta cifra de inventarios continúa siendo distinta a los pronósticos en Estados Unidos, y en este momento el petróleo necesita que aumente la demanda en Estados Unidos o podría encontrarse con problemas serios. Hay muchos problemas ahí fuera relacionados con el panorama de la demanda a nivel global, y que la economía se esté desacelerando en lugares como Alemania o China no ayuda a mejorar la situación. A parte de eso, hemos eliminado por completo la subida de precios generada por los ataques con drones hace un par de semanas. En otras palabras, en este gráfico no hay nada positivo. En este momento, sospecho que lo más probable es que el petróleo crudo caiga hasta el nivel en 51$.

Video Pronóstico Precio del Petróleo Crudo 03.10.19

Brent

Los mercados del Brent cayeron de forma bastante significativa durante la sesión de negociación del miércoles, ya que la cifra de inventarios fue distinta a los pronósticos, lo que mandaba a todas las marcas de petróleo a la baja. Nos encontramos bastante por debajo de la línea de tendencia que tan claramente se ve en el mercado, y ahora parece como si el mercado estuviese dispuesto a dirigirse hacia el nivel en 56$ que hay por debajo, que anteriormente fue un mínimo. En general el mercado continúa sufriendo, y por tanto creo que lo que está a punto de ocurrir es que cada vez que se forme un rally va a desvanecerse al poco tiempo, por lo que debería seguir siendo rentable activar órdenes en corto en cuanto un rally muestre signos de agotamiento. Veo a la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días que hay por encima en el nivel 61.62$ como una resistencia importante.

 

Este artículo fue escrito por Christopher Lewis de FxEmpire.

 

 

 

30. septiembre, 2019

Precio del Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental Semanal – Traders Centrados en Relaciones EEUU-China y Reparaciones en Instalaciones Saudíes

Los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EEUU y del Brent, referencia internacional, se liquidaron a la baja la semana pasada debido a la preocupación que se cierne de nuevo sobre los suministros y por la preocupación existente desde hace bastante tiempo sobre la demanda. La presión bajista era lo suficientemente intensa como para eliminar el plus por riesgo que los traders habían incorporado en el mercado del petróleo crudo estadounidense tras los ataques sobre instalaciones petrolíferas de Arabia Saudí el día 14 de septiembre. El plus incorporado en el Brent no desapareció por completo pero quedó reducido a unos pocos céntimos.

La semana pasada los futuros del petróleo crudo WTI para noviembre se liquidaban en $55.91, bajando $2.18 o -3.75%. El petróleo crudo de Brent para diciembre terminaba en $61.04, bajando $2.16 o -3.54%.

La bajada que conseguía eliminar por completo la subida generada tras los ataques, en la semana terminada el 20 de septiembre, se debía a una combinación de una serie de noticias bajistas tanto del lado de la oferta, por la disminución de la preocupación por las tensiones en Oriente Medio, como del lado de la demanda, por el aumento de la preocupación por su debilitamiento. Los factores que presionaban a la baja los precios durante la semana incluían las relaciones comerciales entre EEUU y China, las reparaciones de las instalaciones saudíes, el aumento de los suministros en EEUU y las sanciones impuestas por EEUU a Irán.

A principios de la semana los precios obtuvieron el respaldo del optimismo por la mejora de las relaciones comerciales entre China y EEUU ya que ambas partes hacían gestos de buena voluntad durante las dos últimas semanas para reducir las tensiones. Sin embargo los precios se hundían en cuanto Trump decía que no aceptaría un “acuerdo malo” con China.

Los precios recibían presión bajista adicional en la sesión del miércoles después de que la Administración de Información de la Energía (EIA por sus siglas en inglés) informase de una caída de 2.4 millones de barriles en las reservas de petróleo crudo durante la semana terminada el 20 de septiembre. Los analistas estaban esperando una caída de entre 300.000 y 800.000 barriles.

El mismo miércoles Bloomberg informaba de que Arabia Saudí se está recuperando de los peores ataques de la historia sobre sus instalaciones más rápido de lo esperado, incluso superando sus propios objetivos de recuperación de la producción en una semana aproximadamente.

La sesión del viernes comenzaba con una apertura plana, o ligeramente a la baja, pero más tarde el petróleo caía en picado en cuanto el presidente de Irán, Hassán Rouhani, afirmaba que EEUU había ofrecido a Irán eliminar todas las sanciones a cambio de poder negociar. Más tarde el presidente Donald Trump y el Departamento de Estado negaban estas afirmaciones, haciendo que el petróleo rebotase ligeramente desde su mínimo intradiario.

Del lado de la oferta, la mejora de las relaciones entre Arabia Saudí y Yemen podría conducir a un aumento de los suministros ya que reduciría las probabilidades de que haya nuevos ataques sobre los yacimientos petrolíferos saudíes. El Wall Street Journal informaba, citando fuentes anónimas, que Arabia Saudí había llegado a un acuerdo de alto el fuego con Yemen.

Las preocupaciones sobre la demanda también aumentaban después de que la Agencia Internacional de la Energía (IEA por sus siglas en inglés) dijera que podría recortar sus estimaciones sobre la demanda de petróleo a nivel global.

Pronóstico Semanal

El impulso es claramente bajista ya que los suministros se están recuperando y las preocupaciones sobre el lado de la demanda están aumentando.

Nos estamos aproximando al mismo sentimiento bajista que había en el mercado justo antes de que se produjeran los ataques en Arabia Saudí. Sin embargo el sentimiento podría volverse alcista rápidamente si hay cualquier tipo de retardo en las reparaciones de las instalaciones saudíes, ya que el mercado tiene muy pocas reservas de emergencia en este momento. Los traders también están pendientes de las relaciones comerciales entre EEUU y China, ya que hay que tener en cuenta que estas dos potencias económicas se van a reunir los días 10 y 11 de octubre.

Seguimos inmersos en un mercado que se mueve en función de lo que aparece en las noticias y en el que es probable que veamos movimientos bruscos en ambas direcciones. En caso de que continúen mejorando las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China el mercado podría encontrar soporte. Además el aumento de las tensiones entre EEUU e Irán ofrecería soporte. Adicionalmente cualquier tipo de problema en las reparaciones de las instalaciones saudíes podría ser alcista.

Los factores que podrían mandar a la baja los precios serían un fracaso en las negociaciones comerciales, unas reparaciones de las instalaciones saudíes más rápidas de lo esperado y una disminución de las tensiones en Oriente Medio.

 

Este artículo fue escrito por James Hyerczyk de FxEmpire.

 

 

 

26. septiembre, 2019

Pronóstico Precio del Petróleo Crudo – Mercados del Petróleo Crudo Intentan Rellenar el Hueco

Petróleo Crudo WTI

El mercado del petróleo crudo ha caído de nuevo, con un diferencial negativo en la apertura de la sesión y ahora rompiendo a la baja hacia la parte inferior del hueco creado tras los ataques con drones sobre Arabia Saudí. En este momento es probable que el mercado encuentre soporte en el nivel de los 55$, ya que previamente hemos visto mucho ruido en torno a esta zona. Si rompemos por debajo del precio que había antes de los ataques el mercado podría caer hasta el nivel de los 52.50$. Sin embargo está claro que este es un mercado que ha sufrido recientemente por lo que tendría sentido que mostrase signos de agotamiento.

Video Pronóstico de Precio del Petróleo Crudo 26.09.19

Al alza la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 200 días continúa ofreciendo resistencia pero francamente, no creo que vayamos a llegar hasta ella. Se ha publicado el dato de las reservas en Estados Unidos y ha resultado ser bajista, con un aumento de las reservas superior al esperado. Debido a esto es muy probable que la presión bajista continúe, aunque hemos caído tanto últimamente que tendría sentido un rebote alcista a corto plazo en torno a estos niveles. En caso de romper por debajo del nivel en 55$ el mercado estaría mostrando un signo muy negativo que podría mandarle hasta el nivel en 52.50$. Al alza, en caso de romper por encima de la EMA a 200 días se abriría la puerta a una subida hasta el nivel en 59$, aunque no creo que vayamos a alcanzar la EMA en este momento.

Brent

Los mercados del Brent han caído en el inicio de la sesión de negociación rellenando el hueco hasta casi el nivel de los 60$, pero luego se han dado la vuelta formando un patrón claro en forma de martillo. La EMA a 50 días en este momento está alrededor del nivel en 62$ y romper por encima de ahí obviamente sería un signo muy alcista. Ya se ha rellenado el hueco por lo que creo que gran parte de los vendedores han abandonado el mercado. Tal vez lo mejor en este momento sea mantenerse al margen del mercado por que seguramente va a continuar oscilando arriba y abajo de forma errática.

 

Este artículo fue escrito por Christopher Lewis de FxEmpire.

 

 

 

23. septiembre, 2019

Precio del Petróleo Pronóstico Fundamental Semanal – EEUU y Arabia Saudí Toman Medidas para Proteger la Producción Petrolífera

 

Las ganancias de la semana pasada se atribuyen al plus por riesgo que los traders incorporaron en el mercado por si los saudíes no pudiesen reparar los daños en sus insipal de los traders será si Arabia Saudí es capaz de reparan a tener que estar reparadas para poder volver a operar al 100% de su capacidad mientras se previene la posibilidad de que haya nuevos ataques.

Son muchos los requisitos por lo que los traders tienen que protegerse por si se da el peor escenario posible. En mi opinión probablemente mantendrá el apoyo sobre los precios